2021-03-05
作者：通威
人民日?qǐng)?bào)、能源一號(hào)綜合報(bào)道
國(guó)內(nèi)光伏股連續(xù)下跌了幾天。觸發(fā)了投資者內(nèi)心的一片陰霾。3月4日這個(gè)交易日，主要綠色龍頭股和周邊產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)股的跌幅幾乎都在5%~15%之間。A股市場(chǎng)之外，港股、美股新能源個(gè)股也在這幾天迎來了下行之勢(shì)。此近況下，各方猜測(cè)與質(zhì)疑開始涌現(xiàn)。
但能源一號(hào)從多個(gè)渠道了解到，此次下跌與光伏股的基本面沒有太多聯(lián)系，還是部分宏觀因素在左右。主流綠色個(gè)股在今年以來的業(yè)務(wù)將繼續(xù)全面走強(qiáng)。
此前，能源一號(hào)已經(jīng)從多個(gè)角度如訂單、項(xiàng)目投資等做了產(chǎn)業(yè)鏈的分析及梳理，最快速度讓市場(chǎng)了解行業(yè)動(dòng)向。以組件為例，相關(guān)預(yù)測(cè)顯示，2021年全球組件出貨量將高達(dá)215GW，繼續(xù)同比大增。
雖然能源局下發(fā)了新一期的光伏開工建設(shè)通知 “以補(bǔ)貼換電站開發(fā)權(quán)”引熱議，能源局新政焦點(diǎn)凸顯（能源一號(hào)昨日已經(jīng)報(bào)道），市場(chǎng)對(duì)于替換新規(guī)則有不同看法，而前期光伏個(gè)股漲幅較高，此次回撤也不算太意外。整體而言國(guó)家在綠色產(chǎn)業(yè)方面的支持力度和實(shí)際投入毫無疑問將持續(xù)強(qiáng)力，全速挺進(jìn)碳中和、碳減排的目標(biāo)。美國(guó)能源部近期也表示，將為清潔能源項(xiàng)目提供高達(dá)400億美元（折合人民幣近2500億元）的擔(dān)保。這些內(nèi)外部因素將支撐綠色個(gè)股中長(zhǎng)期被看好。申萬宏源、中銀國(guó)際等著名券商分析師也對(duì)能源一號(hào)表示，接下來光伏個(gè)股將會(huì)修復(fù)。
2020年，我國(guó)光伏新增裝機(jī)規(guī)模48.2吉瓦，同比增長(zhǎng)約60%，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已達(dá)253吉瓦；在制造端各環(huán)節(jié)，多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)14.6%、19.7%、22.2%和26.4%。
“在新冠肺炎疫情肆虐全球、世界經(jīng)濟(jì)陷入嚴(yán)重衰退、外部環(huán)境更加復(fù)雜嚴(yán)峻的背景下，這份‘成績(jī)單’來得非常不容易，可以說是‘逆勢(shì)而上’，超出了行業(yè)預(yù)期?！敝袊?guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)王勃華介紹，到2020年，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)量、新增裝機(jī)量、多晶硅產(chǎn)量、光伏組件產(chǎn)量，已分別連續(xù)6年、8年、10年、14年位居全球首位。2020年全球光伏新增裝機(jī)約130吉瓦，同比增長(zhǎng)13%，“雖然受疫情影響，全球光伏市場(chǎng)仍然保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭，這主要得益于中國(guó)光伏市場(chǎng)的恢復(fù)性增長(zhǎng)?！蓖醪A說。
進(jìn)出口方面，2020年我國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額197.5億美元，受到疫情、產(chǎn)品降價(jià)等因素影響，同比下降5%。盡管出口額有所下降，組件出口量仍然同比增長(zhǎng)了18%，硅片和電池片出口量也基本和去年持平?！笆濉睍r(shí)期，我國(guó)多晶硅進(jìn)口比例持續(xù)下降，2020年的進(jìn)口量同比下降30%，自給率已達(dá)到近80%。
去年光伏行業(yè)發(fā)展還有一個(gè)比較顯著的特點(diǎn)，即產(chǎn)業(yè)集中度快速提升。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，多晶硅、硅片、電池片、組件四個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)量排名前五企業(yè)在國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量中的占比分別為87.5%、88.1%、53.2%和55.1%，同比均提升10個(gè)百分點(diǎn)以上。
不過也應(yīng)看到，當(dāng)前光伏行業(yè)發(fā)展仍然面臨一定的挑戰(zhàn)。首先，產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張。去年以來，硅料、光伏玻璃、背板膠膜等出現(xiàn)緊缺，價(jià)格較大幅度上漲，各大企業(yè)已經(jīng)開始簽訂長(zhǎng)單，保障產(chǎn)品供應(yīng)；其次，新能源配儲(chǔ)能方面，儲(chǔ)能盈利模式依然單一，經(jīng)濟(jì)性仍有待改善；外部環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、非技術(shù)成本占比仍然較高等也給行業(yè)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。
根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)光伏新增裝機(jī)規(guī)模將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，可能達(dá)到55吉瓦至65吉瓦，“十四五”時(shí)期國(guó)內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)?？赡苓_(dá)到70吉瓦至90吉瓦。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)電站大基地開發(fā)將成為發(fā)展趨勢(shì)，大尺寸高功率產(chǎn)品將進(jìn)入快速發(fā)展階段。行業(yè)專家認(rèn)為，接下來，“充電樁 光伏”“特高壓 光伏”“大數(shù)據(jù)中心 光伏”等應(yīng)用，也將給光伏產(chǎn)業(yè)帶來更多的發(fā)展空間。